Babiš se Schillerovou viní banky ze zdražení hypoték 🚩 Jenže sazbu určuje někdo úplně jiný 📉 | EP14

Vláda slíbila levnější bydlení a premiér a ministryně financí vzkazuje bankám, že „struna může prasknout". Hypotéky mezitím za půl roku zdražily skoro o procento. ⚠️ Jenže vaši sazbu neurčuje ani vláda, ani chamtivost bank — určuje ji cena peněz na trhu. V tomhle dílu si rozebereme, jak se hypoteční sazba doopravdy skládá, kdo ji ovlivňuje a kdo ne. ⸻ 🔥 Konkrétní témata, která v díle rozebíráme: ✎ – Z čeho se reálně skládá cena hypotéky: cena peněz na trhu + marže banky ✎ – Proč banka peníze „nemá na skladě" a musí si je obstarat přes úrokový swap (IRS) ✎ – Proč reposazba ČNB hypotéku neurčuje tak, jak se o tom mluví ✎ – Stát si půjčuje za 5,3 %, vy za 5,4–5,7 % — bezrizikový výnos jako podlaha vaší sazby ✎ – Jak rozpočtový schodek zdražuje dluh celé země a přes něj i vaši hypotéku ✎ – Sektorová daň na banky: další náklad, který na konci zaplatí klient ✎ – Proč účelně vynaložené náklady zabily dlouhé fixace ✎ – Nezávislost centrální banky a co se stane, když o ni přijdete (Turecko) ✎ – Americké státní dluhopisy v portfoliu: ano, nebo ne? Tři různé pohledy ✎ – Měnové riziko u konzervativní složky portfolia ✎ – České korporátní dluhopisy: vlna refinancování starých emisí přichází ✎ – Kreditní rozpětí jsou historicky nízká — vyplatí se ještě riziko navíc? ✎ – Jak poznat nekvalitní dluhopis a proč je největší problém distribuce ✎ – Case z praxe: nabíječka, SPV a slibovaných 36 % (a jak to dopadlo po přepočtu) ✎ – Co dělat, když dluhopisům nerozumíte: dluhopisový fond místo jednotlivých emisí ✎ – Proč všechno začíná a končí u inflace 🎧 Pro koho je tenhle díl: – pro každého, kdo řeší hypotéku a chce vědět, co její cenu doopravdy žene – pro ty, kdo slyší v médiích, že za drahé hypotéky můžou banky – pro investory zvažující korporátní dluhopisy – pro lidi, kterým někdo nabízí „jistých 10 % ročně" – pro poradce, kteří to potřebují umět vysvětlit klientovi ⸻ SLEDUJTE NÁS / PTEJTE SE / SPOJTE SE S NÁMI 📣 🟡 https://VojtechOburka.cz / https://instagram.com/vojtech.oburka 🟡 https://MichalKupa.cz / https://instagram.com/michalkupa.cz 🟡 https://JakubKratochvila.cz / https://instagram.com/jakubkratochvila.cz 🌐 Všechny díly na jednom místě: https://prachybezfiltru.cz 🧮 Kalkulačka konce fixace: https://prachybezfiltru.cz/kalkulacky ⸻ OBSAH: 00:00 – Vláda slíbila levnější bydlení. Jsou banky zlodějíci? 01:00 – Máte v portfoliu americké státní dluhopisy? 01:26 – Vojta: proč nekupuje US vládní dluhopisy (měnové riziko) 02:41 – Vládní vs. korporátní dluhopisy a zajištění měny 04:12 – Kuba: jakou roli mají US dluhopisy v portfoliu 05:20 – Michal: politická rétorika a finanční gramotnost 06:26 – Populismus před volbami 07:00 – Ministryně musí vědět, co sazby určuje 08:19 – Rozpočet zdražuje cenu peněz: schodek, rating, emise 10:24 – Sektorová daň na banky = další náklad → dražší hypotéky 11:14 – Účelně vynaložené náklady a konec dlouhých fixací 12:41 – Fixace vs. floatové sazby 13:41 – Nezávislost centrální banky. Turecko jako varování 15:15 – Fed, Kevin Warsh a tlaky z Bílého domu 17:37 – Z čeho se skládá cena hypotéky 17:53 – Banka peníze nemá na skladě: IRS swap + marže 19:07 – Michal: swap jako zajištění a role klientských vkladů 21:28 – Proč reposazba ČNB hypotéku neurčuje 22:48 – Vojta: cena peněz plus marže banky 24:06 – „Kolik stojí peníze, tolik stojí peníze" 24:58 – Historie sazeb od 70. let a návrat k normálu 26:54 – Stát 5,3 % vs. hypotéka 5,4–5,7 %: bezrizikový výnos jako podlaha 29:02 – České korporátní dluhopisy a refinancování starých emisí 31:27 – Kreditní rozpětí jsou historicky nízká 35:26 – Nekvalitní dluhopisy, marketing a distribuční sítě 38:06 – Jak má drobný investor poznat rizikový dluhopis 39:27 – Case z praxe: nabíječka, SPV a slibovaných 36 % 41:50 – Doporučení: dluhopisový fond místo jednotlivých emisí 43:59 – Bezrizikový výnos jako benchmark 46:23 – Neinvestuj do toho, čemu nerozumíš 47:09 – Všechno začíná a končí u inflace 48:05 – Předpovědi se mýlí. Portfolio na neočekávané scénáře 49:52 – Nespekulovat, ale plánovat ⸻ 📣 Dejte nám vědět do komentářů: Věříte tomu, že za drahé hypotéky můžou banky? 👇 📺 Odebírejte kanál, ať vám neuteče další díl – nové epizody vycházejí pravidelně. ⸻ ⚖️ Právní upozornění Tento obsah neslouží jako investiční poradenství ani jako doporučení ke koupi či prodeji jakéhokoli finančního produktu. Informace mají pouze vzdělávací a informační charakter. Každé investiční rozhodnutí by mělo vycházet z individuální situace investora a případně z konzultace s kvalifikovaným odborníkem. #hypoteka #dluhopisy #osobnifinance #investice #CNB #financnigramotnost